La capacitat de producció total de propà epoxi és de gairebé 10 milions de tones!

En els últims cinc anys, la taxa d'utilització de la capacitat de producció de propà epoxi a la Xina s'ha mantingut principalment per sobre del 80%.Tanmateix, des del 2020, la velocitat de desplegament de la capacitat de producció s'ha accelerat, fet que també ha provocat una disminució de la dependència de les importacions.S'espera que en el futur, amb l'addició de nova capacitat de producció a la Xina, el propà epoxi completi la substitució d'importacions i pugui buscar exportació.

Segons dades de Luft i Bloomberg, a finals de 2022, la capacitat de producció mundial d'epoxi propà és d'aproximadament 12,5 milions de tones, concentrades principalment al nord-est asiàtic, Amèrica del Nord i Europa.Entre ells, la capacitat de producció de la Xina ha arribat als 4,84 milions de tones, que representen gairebé el 40%, ocupant el primer lloc del món.Es preveu que entre el 2023 i el 2025, la nova capacitat de producció mundial d'epoxi propà es concentri a la Xina, amb una taxa de creixement anual superior al 25%.A finals de 2025, la capacitat de producció total de la Xina serà propera als 10 milions de tones, amb una capacitat de producció global superior al 40%.

Pel que fa a la demanda, l'epoxi propà a la Xina s'utilitza principalment per a la producció de poliols de polièter, que representen més del 70%.Tanmateix, els polieterpoliols han entrat en una situació de sobrecapacitat, per la qual cosa cal digerir més producció a través de les exportacions.Hem trobat una alta correlació entre la producció de vehicles d'energia nova, la venda al detall de mobles i el volum d'exportació, i la demanda aparent acumulada d'òxid de propilè en comparació amb el mateix període de l'any passat.A l'agost, les vendes al detall de mobles i la producció acumulada de vehicles d'energia nova van tenir un bon comportament, mentre que el volum acumulat d'exportacions de mobles va continuar disminuint interanualment.Per tant, el bon rendiment de la demanda interna de mobles i els vehicles d'energia nova encara promourà la demanda de propà epoxi a curt termini.

Augment significatiu de la capacitat de producció d'estirè i intensificació de la competència

La indústria de l'estirè a la Xina ha entrat en una etapa madura, amb un alt grau de liberalització del mercat i sense barreres evidents d'entrada a la indústria.La distribució de la capacitat de producció està formada principalment per grans empreses com Sinopec i PetroChina, així com per empreses privades i empreses conjuntes.El 26 de setembre de 2019, els futurs d'estirè es van cotitzar oficialment a la borsa de mercaderies de Dalian.

Com a baula clau de la cadena industrial aigües amunt i avall, l'estirè té un paper important en la producció de petroli cru, carbó, cautxú, plàstics i altres productes.En els últims anys, la capacitat de producció i producció d'estirè de la Xina han crescut ràpidament.El 2022, la capacitat total de producció d'estirè a la Xina va arribar als 17,37 milions de tones, un augment de 3,09 milions de tones en comparació amb l'any anterior.Si els dispositius previstos es poden posar en funcionament en el termini previst, la capacitat de producció total arribarà als 21,67 milions de tones, un augment de 4,3 milions de tones.

Entre el 2020 i el 2022, la producció d'estirè de la Xina va assolir els 10,07 milions de tones, 12,03 milions de tones i 13,88 milions de tones, respectivament;El volum d'importació és de 2,83 milions de tones, 1,69 milions de tones i 1,14 milions de tones respectivament;El volum d'exportació és de 27.000 tones, 235.000 tones i 563.000 tones, respectivament.Abans del 2022, la Xina havia estat un importador net d'estirè, però la taxa d'autosuficiència d'estirè a la Xina va arribar fins al 96% el 2022. S'espera que el 2024 o el 2025, el volum d'importació i exportació assoleixi un equilibri, i la Xina es convertirà en un exportador net d'estirè.

Pel que fa al consum aigües avall, l'estirè s'utilitza principalment per a la producció de productes com PS, EPS i ABS.Entre ells, les proporcions de consum de PS, EPS i ABS són del 24,6%, 24,3% i 21%, respectivament.Tanmateix, la utilització de la capacitat a llarg termini de PS i EPS és insuficient i la nova capacitat s'ha limitat en els últims anys.En canvi, l'ABS ha augmentat constantment la demanda a causa de la seva concentració de distribució de la capacitat de producció i dels beneficis considerables de la indústria.El 2022, la capacitat de producció nacional d'ABS és de 5,57 milions de tones.En els anys següents, l'ABS nacional té previst augmentar la capacitat de producció en aproximadament 5,16 milions de tones anuals, assolint una capacitat de producció total de 9,36 milions de tones anuals.Amb la producció d'aquests nous dispositius, s'espera que la proporció del consum d'ABS en el consum d'estirè aigües avall augmenti gradualment en el futur.Si la producció aigües avall planificada es pot aconseguir amb èxit, s'espera que l'ABS pugui superar l'EPS com el producte aigües avall més gran d'estirè el 2024 o el 2025.

Tanmateix, el mercat nacional d'EPS s'enfronta a una situació d'excés d'oferta, amb evidents característiques de vendes regionals.Afectat per la COVID-19, la regulació estatal del mercat immobiliari, la retirada dels dividends de la política del mercat d'electrodomèstics i el complex entorn macro d'importació i exportació, la demanda del mercat EPS està sota pressió.No obstant això, a causa dels abundants recursos d'estirè i la demanda generalitzada de diversos productes de qualitat, juntament amb barreres d'entrada a la indústria relativament baixes, es continua posant en marxa nova capacitat de producció d'EPS.No obstant això, en el context de la dificultat per igualar el creixement de la demanda aigües avall, el fenomen de la "involució" a la indústria nacional d'EPS pot continuar augmentant.

Pel que fa al mercat de PS, tot i que la capacitat total de producció ha arribat als 7,24 milions de tones, en els propers anys, PS preveu afegir aproximadament 2,41 milions de tones/any de nova capacitat de producció, assolint una capacitat de producció total de 9,65 milions de tones/any.No obstant això, donada la poca eficiència de PS, s'espera que moltes noves capacitats de producció siguin difícils d'iniciar la producció de manera oportuna i el consum lent aigües avall augmentarà encara més la pressió de l'excés d'oferta.

Pel que fa als fluxos comercials, en el passat, l'estirè dels Estats Units, l'Orient Mitjà, Europa i el sud-est asiàtic fluïa cap al nord-est asiàtic, l'Índia i Amèrica del Sud.No obstant això, el 2022, es van produir alguns canvis en els fluxos comercials, amb les principals destinacions d'exportació esdevenint l'Orient Mitjà, Amèrica del Nord i el sud-est asiàtic, mentre que les principals zones d'entrada van ser el nord-est asiàtic, l'Índia, Europa i Amèrica del Sud.La regió de l'Orient Mitjà és el major exportador mundial de productes d'estirè, amb les seves principals direccions d'exportació com ara Europa, el nord-est asiàtic i l'Índia.Amèrica del Nord és el segon exportador mundial de productes d'estirè, amb la major part del subministrament dels EUA exportat a Mèxic i Amèrica del Sud, mentre que la resta s'envia a Àsia i Europa.Els països del sud-est asiàtic com Singapur, Indonèsia i Malàisia també exporten certs productes d'estirè, principalment al nord-est asiàtic, el sud d'Àsia i l'Índia.El nord-est asiàtic és el major importador mundial d'estirè, sent la Xina i Corea del Sud els principals països importadors.Tanmateix, en els últims dos anys, amb l'expansió contínua d'alta velocitat de la capacitat de producció d'estirè de la Xina i els grans canvis en la diferència de preu regional internacional, el creixement de les exportacions de la Xina ha augmentat significativament, les oportunitats d'arbitratge invers a Corea del Sud, Xina han augmentat. , i el transport oceànic també s'ha expandit a Europa, Turquia i altres llocs.Tot i que hi ha una gran demanda d'estirè als mercats del sud d'Àsia i de l'Índia, actualment són importadors importants de productes d'estirè a causa de la manca de recursos d'etilè i de menys plantes d'estirè.

En el futur, la indústria de l'estirè de la Xina competirà amb les importacions de Corea del Sud, Japó i altres països al mercat intern, i després començarà a competir amb altres fonts de béns en mercats fora de la Xina continental.Això comportarà una redistribució al mercat global.