La capacitat de producció total de propà epoxi és de prop de 10 milions de tones!

En els últims cinc anys, la taxa d’utilització de la capacitat de producció del propà epoxi a la Xina s’ha mantingut majoritàriament per sobre del 80%. No obstant això, des del 2020, la velocitat de desplegament de la capacitat de producció s'ha accelerat, cosa que també ha comportat una disminució de la dependència de la importació. S'espera que en el futur, amb l'addició de la nova capacitat de producció a la Xina, el propà epoxi completarà la substitució de les importacions i pugui buscar l'exportació.

Segons les dades de Luft i Bloomberg, a finals del 2022, la capacitat de producció global del propà epoxi és aproximadament de 12,5 milions de tones, concentrades principalment al nord -est asiàtic, Amèrica del Nord i Europa. Entre ells, la capacitat de producció de la Xina ha arribat a 4,84 milions de tones, representant gairebé el 40%, classificant el primer lloc del món. Es preveu que entre el 2023 i el 2025, la nova capacitat de producció global de propà epoxi es concentrarà a la Xina, amb una taxa de creixement anual superior al 25%. A finals de 2025, la capacitat de producció total de la Xina serà de prop de 10 milions de tones, i la capacitat de producció global representa més del 40%.

Pel que fa a la demanda, el baix del propà epoxi a la Xina s’utilitza principalment per a la producció de polièter poliolls, representant més del 70%. No obstant això, els polieters polieters han entrat en una situació de sobrecapacitat, de manera que cal digerir més producció mitjançant exportacions. Hem trobat una alta correlació entre la producció de nous vehicles energètics, el mentalitat de mobles i el volum d’exportació i la demanda aparent acumulada d’òxid de propilè en comparació amb el mateix període de l’any passat. A l’agost, les vendes al detall de mobles i la producció acumulada de vehicles energètics nous van funcionar bé, mentre que el volum d’exportació acumulat de mobles va continuar disminuint interanual. Per tant, el bon rendiment dels mobles la demanda domèstica i els nous vehicles energètics encara promouran la demanda de propà epoxi a curt termini.

Augment significatiu de la capacitat de producció d’estiren i la competència intensificada

La indústria de Styrene a la Xina ha entrat en un etapa madura, amb un alt grau de liberalització del mercat i sense barreres d’entrada de la indústria òbvies. La distribució de la capacitat de producció es compon principalment de grans empreses com Sinopec i Petrochina, així com empreses privades i empreses conjuntes. El 26 de setembre de 2019, els futurs de Styrene van ser classificats oficialment i cotitzats a la Borsa de Commodity Dalian.

Com a enllaç clau de la cadena industrial amunt i avall, Styrene té un paper important en la producció de cru, carbó, cautxú, plàstics i altres productes. En els darrers anys, la capacitat i la producció de la producció de la Xina han crescut ràpidament. El 2022, la capacitat de producció total d’estirè a la Xina va arribar a 17,37 milions de tones, un augment de 3,09 milions de tones en comparació amb l’any anterior. Si els dispositius previstos es poden posar en funcionament al calendari, la capacitat de producció total arribarà als 21,67 milions de tones, un augment de 4,3 milions de tones.

Entre el 2020 i el 2022, la producció d’estirene de la Xina va arribar a 10,07 milions de tones, 12,03 milions de tones i 13,88 milions de tones, respectivament; El volum d’importació és de 2,83 milions de tones, 1,69 milions de tones i 1,14 milions de tones respectivament; El volum d’exportació és de 27.000 tones, 235.000 tones i 563.000 tones, respectivament. Abans del 2022, la Xina havia estat un importador net d’estirè, però la taxa d’autosuficiència d’estirè a la Xina arribés fins al 96% el 2022. Es preveu que el 2024 o el 2025, el volum d’importació i exportació assolirà un saldo, I la Xina es convertirà en un exportador net de Styrene.

En termes de consum aigües avall, Styrene s’utilitza principalment per a la producció de productes com PS, EPS i ABS. Entre ells, les proporcions de consum de PS, EPS i ABS són del 24,6%, el 24,3%i el 21%, respectivament. No obstant això, la utilització de la capacitat a llarg termini de PS i EPS és insuficient i la nova capacitat ha estat limitada en els darrers anys. En canvi, ABS ha augmentat constantment la demanda a causa de la seva distribució de la capacitat de producció concentrada i els beneficis considerables de la indústria. El 2022, la capacitat de producció d'ABS domèstica és de 5,57 milions de tones. En els anys següents, l’ABS domèstic té previst augmentar la capacitat de producció en aproximadament 5,16 milions de tones a l’any, aconseguint una capacitat de producció total de 9,36 milions de tones a l’any. Amb la producció d’aquests nous dispositius, s’espera que la proporció de consum ABS en el consum d’estirè aigües avall augmentarà gradualment en el futur. Si es pot aconseguir amb èxit la producció prevista aigües avall, s'espera que els ABS puguin superar l'EPS com el producte més gran de Styrene el 2024 o el 2025.

Tot i això, el mercat de l’EPS domèstic s’enfronta a una situació d’abastament, amb evidents característiques de vendes regionals. Afectat pel COVID-19, la regulació de l’estat del mercat immobiliari, la retirada de dividends de la política del mercat de l’aparell domèstic i el complex entorn de macro d’importació i exportació, la demanda del mercat EPS està sota pressió. No obstant això, a causa dels recursos abundants de Styrene i la demanda generalitzada de diversos béns de qualitat, juntament amb barreres d’entrada de la indústria relativament baixes, es continua llançant una nova capacitat de producció EPS. No obstant això, en el context de dificultat per igualar el creixement de la demanda a baix, el fenomen de la "involució" a la indústria EPS domèstica pot continuar augmentant.

Pel que fa al mercat de PS, tot i que la capacitat de producció total ha arribat a 7,24 milions de tones, en els propers anys, PS té previst afegir aproximadament 2,41 milions de tones/any de nova capacitat de producció, assolint una capacitat de producció total de 9,65 milions de tones/any. Tanmateix, donada la mala eficiència de PS, s’espera que molta nova capacitat de producció sigui difícil començar a produir de manera puntual i el consum lent aigües avall augmentarà encara més la pressió de subministrament.

En termes de fluxos comercials, en el passat, Styrene dels Estats Units, Orient Mitjà, Europa i el sud -est asiàtic van fluir cap al nord -est asiàtic, l’Índia i l’Amèrica del Sud. No obstant això, el 2022, hi va haver alguns canvis en els fluxos comercials, i les principals destinacions d’exportació es converteixen en l’Orient Mitjà, Amèrica del Nord i sud -est asiàtic, mentre que les principals zones d’entrada eren del nord -est d’Àsia, l’Índia, Europa i Amèrica del Sud. La regió de l'Orient Mitjà és el major exportador mundial de productes d'estirene, amb les seves principals direccions d'exportació, com Europa, nord -est asiàtic i Índia. L’Amèrica del Nord és el segon major exportador mundial de productes d’estirè, amb la major part del subministrament nord -americà exportat a Mèxic i Amèrica del Sud, mentre que la resta s’envia a Àsia i Europa. Els països del sud -est asiàtic com Singapur, Indonèsia i Malàisia també exporten determinats productes d’estirene, principalment al nord -est asiàtic, al sud d’Àsia i a l’Índia. El nord -est asiàtic és el major importador mundial d’estirene, i Corea del Sud és els principals països d’importació. No obstant això, en els darrers dos anys, amb l'expansió contínua d'alta velocitat de la capacitat de producció d'estirene de la Xina i els canvis enormes en la diferència de preus regionals internacionals, el creixement de les exportacions de la Xina ha augmentat significativament, les oportunitats d'arbitratge invers a Corea del Sud, la Xina han augmentat la Xina , i el transport oceànic també s’ha expandit a Europa, Türkiye i altres llocs. Tot i que hi ha una elevada demanda d’estirè als mercats del sud d’Àsia i l’Índia, actualment són importants importadors de productes d’estirè per falta de recursos d’etilè i menys plantes d’estirè.

En el futur, la indústria estirene de la Xina competirà amb les importacions de Corea del Sud, Japó i altres països del mercat nacional i, a continuació, començarà a competir amb altres fonts de béns en mercats fora de la part continental xinesa. Això comportarà una redistribució al mercat global.