1.El ràpid creixement de l'escala de la indústria del propà epoxi

Epoxi propà, com a direcció clau d'extensió de la química fina aigües avall de la cadena de la indústria del propilè, ha rebut una atenció sense precedents a la indústria química xinesa. Això es deu principalment a la seva posició important en la química fina i a la tendència de desenvolupament provocada per la connexió de la cadena industrial de nous productes relacionats amb l'energia. Segons dades estadístiques, a finals del 2023, l'escala de la indústria epoxi propà de la Xina ha superat els 7,8 milions de tones anuals, cosa que s'ha multiplicat gairebé per deu en comparació amb el 2006. Del 2006 al 2023, l'escala industrial de l'epoxi propà a la Xina va mostrar una taxa de creixement anual mitjana del 13%, cosa poc freqüent a la indústria química. Especialment en els darrers quatre anys, la taxa de creixement mitjana de l'escala de la indústria ha superat el 30%, mostrant un impuls de creixement sorprenent.

Figura 1 Canvis anuals de la taxa d'operació del propà epoxi a la Xina

Darrere d'aquest ràpid creixement, hi ha múltiples factors que l'impulsen. En primer lloc, com a extensió important de la cadena de la indústria del propilè, l'epiclorhidrina és la clau per aconseguir un desenvolupament refinat en les empreses privades. Amb la transformació i la modernització de la indústria química nacional, cada cop més empreses presten atenció al camp de la química fina, i el propà epoxi, com a part important d'aquest, ha rebut naturalment una àmplia atenció. En segon lloc, l'experiència de desenvolupament d'empreses d'èxit com Wanhua Chemical ha establert un punt de referència per a la indústria, i la seva reeixida integració de la cadena industrial i els seus models de desenvolupament innovadors proporcionen referència per a altres empreses. A més, amb el ràpid desenvolupament de la nova indústria energètica, la connexió de la cadena industrial entre el propà epoxi i els nous productes relacionats amb l'energia també ha portat un ampli espai de desenvolupament.

Tanmateix, aquest ràpid creixement també ha comportat una sèrie de problemes. En primer lloc, la ràpida expansió de l'escala de la indústria ha provocat contradiccions cada cop més greus entre l'oferta i la demanda. Tot i que la demanda de propà epoxi del mercat continua creixent, la taxa de creixement de l'oferta és òbviament més ràpida, cosa que condueix a una disminució contínua de la taxa d'explotació de les empreses i a una competència al mercat cada cop més ferotge. En segon lloc, hi ha un greu fenomen de competència homogènia dins de la indústria. A causa de la manca de tecnologia bàsica i capacitats d'innovació, moltes empreses no tenen avantatges competitius diferenciats en la qualitat del producte, el rendiment i altres aspectes, i només poden competir per la quota de mercat a través de guerres de preus i altres mitjans. Això no només afecta la rendibilitat de les empreses, sinó que també restringeix el desenvolupament saludable de la indústria.

2.La intensificació de les contradiccions entre l'oferta i la demanda

Amb la ràpida expansió de la indústria del propà epoxi, la contradicció entre l'oferta i la demanda també s'està agreujant. En els darrers 18 anys, la taxa d'explotació mitjana del propà epoxi a la Xina ha estat d'aproximadament el 85%, mantenint una tendència relativament estable. Tanmateix, a partir del 2022, la taxa d'explotació del propà epoxi disminuirà gradualment, i s'espera que baixi fins a al voltant del 70% el 2023, que és un mínim històric. Aquest canvi demostra plenament la intensitat de la competència al mercat i la intensificació de les contradiccions entre l'oferta i la demanda.

Hi ha dues raons principals per a la intensificació de les contradiccions entre l'oferta i la demanda. D'una banda, amb la ràpida expansió de l'escala industrial, cada cop més empreses entren al mercat del propà epoxi, cosa que porta a una intensificació de la competència al mercat. Per competir per la quota de mercat, les empreses han de baixar els preus i augmentar la producció, cosa que condueix a una disminució contínua de les taxes d'explotació. D'altra banda, les àrees d'aplicació posteriors del propà epoxi són relativament limitades, concentrades principalment en els camps dels poliols de polieter, el carbonat de dimetil, el propilenglicol i els èters d'alcohol. Entre ells, els poliols de polieter són el principal camp d'aplicació posterior del propà epoxi, representant el 80% o més del consum total de propà epoxi. Tanmateix, la taxa de creixement del consum en aquest camp és coherent amb la taxa de creixement de l'economia xinesa, i el creixement a escala industrial és inferior al 6%, cosa que és significativament més lent que la taxa de creixement de l'oferta de propà epoxi. Això significa que, tot i que la demanda del mercat està creixent, la taxa de creixement és molt més lenta que la taxa de creixement de l'oferta, cosa que porta a la intensificació de les contradiccions entre l'oferta i la demanda.

3.La reducció de la dependència de les importacions

La dependència de les importacions és un dels principals indicadors per mesurar el dèficit d'oferta al mercat nacional, i també és un paràmetre important que reflecteix el nivell d'escala d'importació. En els darrers 18 anys, la dependència mitjana de les importacions de propà epoxi de la Xina ha estat al voltant del 14%, arribant a un màxim del 22%. Tanmateix, amb el ràpid desenvolupament de la indústria nacional de propà epoxi i l'augment continu de l'escala nacional, la dependència de les importacions ha mostrat una tendència decreixent any rere any. Es preveu que, el 2023, la dependència de les importacions de propà epoxi de la Xina disminuirà a al voltant del 6%, arribant a un mínim històric en els darrers 18 anys.

Figura 2 Tendència de la dependència de la Xina del propà epoxi importat

La disminució de la dependència de les importacions es deu principalment a dos factors. En primer lloc, amb la ràpida expansió de la indústria nacional de propà epoxi, la qualitat i el rendiment dels productes nacionals han millorat significativament. Moltes empreses nacionals han fet avenços significatius en la innovació tecnològica i la investigació i el desenvolupament de productes, cosa que ha fet que la qualitat del propà epoxi produït nacionalment sigui gairebé la mateixa que la dels productes importats. Això ha donat a les empreses nacionals un major avantatge competitiu al mercat i ha reduït la seva dependència dels productes importats. En segon lloc, amb l'augment continu de la capacitat de producció nacional de propà epoxi, la capacitat de subministrament del mercat ha millorat significativament. Això permet a les empreses nacionals satisfer millor la demanda del mercat i reduir la demanda de productes importats.

Tanmateix, la disminució de la dependència de les importacions també ha comportat una sèrie de problemes. En primer lloc, amb l'expansió contínua del mercat nacional de propà epoxi i el creixement continu de la demanda, la pressió de l'oferta de productes nacionals també augmenta. Si les empreses nacionals no poden augmentar encara més la producció i la qualitat, la contradicció entre l'oferta i la demanda del mercat es pot intensificar encara més. En segon lloc, amb la disminució de la dependència de les importacions, les empreses nacionals s'enfronten a una major pressió de la competència al mercat. Per competir per la quota de mercat i mantenir la competitivitat, les empreses nacionals han de millorar contínuament el seu nivell tecnològic i les seves capacitats d'innovació.

4,Anàlisi de la situació de desenvolupament futur

El mercat xinès de propà epoxi s'enfrontarà a una sèrie de canvis profunds en el futur. Segons dades estadístiques, s'espera que l'escala de la indústria xinesa de propà epoxi superi els 14 milions de tones/any el 2030, i la taxa de creixement anual mitjana es mantindrà en un nivell elevat del 8,8% del 2023 al 2030. Aquesta ràpida taxa de creixement sens dubte agreujarà encara més la pressió de l'oferta al mercat i augmentarà el risc de sobrecapacitat.

La taxa d'explotació d'una indústria sovint es considera un indicador important per avaluar si el mercat té excedents. Quan la taxa d'explotació és inferior al 75%, hi pot haver un excés al mercat. La taxa d'explotació està directament influenciada per la taxa de creixement del mercat de consum terminal. Actualment, el principal camp d'aplicació posterior de l'epoxi propà són els poliols de polieter, que representen més del 80% del consum total. Tanmateix, altres àrees d'aplicació com el carbonat de dimetil, el propilenglicol i l'èter d'alcohol, retardants de flama, tot i que són presents, tenen una proporció relativament petita i un suport limitat per al consum d'epiclorhidrina.

Val a dir que la taxa de creixement del consum de polièterpoliols és bàsicament coherent amb la taxa de creixement de l'economia xinesa, i el seu creixement a escala industrial és inferior al 6%, significativament inferior a la taxa de creixement de l'oferta de propà epoxi. Això significa que, si bé la taxa de creixement del consumidor és relativament lenta, el ràpid creixement de l'oferta deteriorarà encara més l'entorn d'oferta i demanda del mercat de propà epoxi. De fet, el 2023 ja podria ser el primer any d'excés d'oferta a la indústria xinesa de propà epoxi, i la probabilitat d'excés d'oferta a llarg termini continua sent alta.

L'epoxipropà, com a producte de transició en el ràpid desenvolupament de la indústria química xinesa, té les seves característiques úniques. Requereix que els productes tinguin les característiques d'homogeneïtat i escala, alhora que tinguin barreres d'inversió i tecnològiques relativament baixes, i fàcil accés a les matèries primeres. A més, també necessita tenir atributs de gamma mitjana a la cadena industrial, cosa que significa que pot aconseguir una extensió posterior de la cadena industrial. Aquests tipus de productes tenen un paper crucial en el desenvolupament refinat de la indústria química, però també s'enfronten al risc de xocs d'homogeneïtzació del mercat.

Per tant, per a les empreses que produeixen propà epoxi, com buscar la diferenciació en el desenvolupament de la cadena industrial en una competència ferotge al mercat i com utilitzar tecnologia més avançada per reduir els costos de producció esdevindran consideracions estratègiques importants per al seu desenvolupament futur.